Нова криза триватиме два роки

Стверджують математики з МГУ, які передбачили його початок з точністю до одного дня

фото: Reuters

серійний трилер

Подій 4 серпня ніхто не очікував. Тим вони страшніше. Як правило, саме так кризи і починаються - з-за рогу.

До того ж все ще тільки починається.

В епоху серіалів події, вже трапилися і навіть майбутні, можна викласти в кількох діях.

Строго кажучи, все почалося далеко не 4 серпня, а набагато раніше, але для початку горизонт можна розсунути тільки злегка.

Тоді дія перша - це бодання республіканців з демократами з приводу американського боргу. Жанр - мильна опера. Чим справа закінчиться, знали всі, але керувалися фразою Михайла Жванецького: «У людини велике горе. Він хоче поторгуватися ».

Торгуватися, звичайно, було про що. Республіканці спробували (втім, з самого початку чудово знаючи, що спроба не вдасться) лише підняти злощасну планку легітимного американського боргу. Рівно настільки, щоб та ж ситуація повторилася в 2012 році, напередодні президентських виборів, які хлинуть на США всього на півроку пізніше, ніж на Росію. Мета - звинуватити Обаму в усіх смертних економічних гріхах. Атака, природно, була відбита. Дефолту не відбулося, але присмак залишився.

Перший урок з дефолту по-голлівудськи звучить так: перша економіка світу, від ситуації в якій залежить вся планета, виявилася, нехай в цей раз не всерйоз і ненадовго, в заручниках внутрішньополітичних чвар. Для майстрів «капіталовожденія» це був сигнал.

Але дефолт дав і другий урок, на перший погляд, дуже оптимістичне: по суті, ринки непохитно не помічали штучного нагнітання вашингтонських пристрастей - вони, звичайно, коливалися, але з практично мінімальною амплітудою.

Друга дія - це 4 серпня. Все пішло шкереберть.

Обамі пощастило набагато менше, ніж Кеннеді. Кеннеді привітала з днем ​​народження Мерилін Монро, і так, що того напевно хотілося ще і ще раз почути і побачити її привітання. Обаму привітали ринки, та так, що повторення, що називається, смерті подібно.

На відміну від поставленого демократами і республіканцями кризи 4 серпня криза була справжнім - до сих пір не осмисленим і тому нещадним.

Є, звичайно, прихильники звичайної «ринкової аналітики», яка в штатній ситуації цілком придатна, але, коли починає штормити по-справжньому, виглядає анекдотично. Ніщо з став публічним 4 серпня саме по собі не пояснює те, що сталося.

Але дія друга слід за першим не тільки через порядкових числівників. Саме в'язка реакція ринків на, здавалося б, радісну звістку про те, що технічного дефолту США не буде, могла спровокувати песимістів.

Суть же в тому, що криза триває.

Дія третя - це рішення рейтингового агентства S & P: воно опублікувало свій звіт про зниження рейтингу США з ААА до АА +. Правда, сталося це в п'ятницю ввечері, вже після закриття американських бірж.

У рішення S & P є як мінімум дві сторони. Перша - формальна. Масштаби американських дефіцитів - і бюджету (11% ВВП: дефіцит бюджету США практично дорівнює ВВП Росії), і платіжного балансу, не кажучи вже про піраміду боргів (96% ВВП), звичайно, давали привід для перегляду рейтингу. Та ще й який! Недарма вся трійка великих рейтингових агентств ставила кредитний рейтинг США «на перегляд у бік негативного прогнозу».

Але крім формальних правил є і реальне життя. Ця різниця в Росії набагато відчутніше, ніж в США, але стосовно до кредитного рейтингу коштувало звернути увагу і на цю сторону. Йдеться про те, що американська економіка - як демократія: «жахлива річ, але краще нічого не придумали». Не випадково у всіх кризах, включаючи і нинішній, капітали продовжують рятуватися в американських активах, і перш за все в боргових зобов'язаннях казначейства США (прибутковість цих паперів зараз падає, а це значить, що попит на них зростає). Виходить, S & P не має зорієнтували інвесторів в складних умовах, а, скоріше, навпаки - остаточно дезорієнтували. Але інвестор - суспільне, а то й сказати стадне, істота. І на сигнал «рейтінгістов» реакція не змусила себе чекати.

За 4-10 серпня ринки США, Європи, Азії та Росії в середньому «просіли» на 10%. І тільки один день - 4 серпня - обійшлася світовій економіці, за оцінкою агентства Bloomberg, в $ 4 трлн.

Дія четверта описується класичним: «Далі - тиша!»

Щоб змусити її говорити, є кілька способів. Один - знайти тих, хто продемонстрував вміння прогнозувати події.

З 4 серпня ринки не знають спокою. Як кажуть фондовики, з усієї палітри вони вважали за краще колір пристрасті - червоний. Це пристрасть до саморуйнування. До чого вона доведе? Скільки залишилося часу?

Спадкоємці Миколи Кондратьєва

Довідка МК Довідка "МК"

ВЛАСТЕЛИН ЦИКЛОВ

Микола Дмитрович КОНДРАТЬЄВ, російський економіст, основоположник теорії економічних циклів, відомої як "цикли Кондратьєва", народився 4 (16) березня 1892 року. Входив товаришем міністра продовольства в останній склад Тимчасового уряду Олександра Керенського. Заснував і очолив Інститут кон'юнктури (1920-1928), паралельно працював у сільськогосподарській секції Держплану СРСР. У 1930 році заарештований у "справі Трудової селянської партії". Колегією ОГПУ 26 січня 1932 засуджений до 8 років тюремного ув'язнення. Військовою колегією Верховного суду СРСР 17 вересня 1938 засуджений до расстрелу.Классіческая теорія великих циклів Кондратьєва, в якій він стверджував, що "війни і революції виникають на грунті реальних і перш за все економічних умов, на грунті підвищення темпу і напруги кон'юнктури економічного життя, загострення економічної конкуренції за ринки і сировину ", стала базовою для значної частини сучасних економічних шкіл.

«МК» зумів з цим завданням впоратися. Історія вміє вчити, якщо їй не чинити опір. Історіографія - тим більше. У Росії нестачі в журналах немає, економічних - в тому числі, але хто шукає - той знайдеться, навіть в безвихідній ситуації. На цей раз вихід знайшовся в журналі «Економічна політика», який видається Академією народного господарства та Інститутом економічної політики імені Єгора Гайдара; в його останньому номері за минулий рік опублікована стаття «Про можливість передбачення нинішньої глобальної кризи і його другої хвилі». Її автори не економісти, а два математика і один історик. Може бути, цим, а може бути, любов'ю до карткових ігор (яка властива математикам) пояснюється вибір словечка «пророцтво» замість умовно академічного прогнозування. Втім, є й інше пояснення: прогнози відразу резервують за собою право не збуватися - передбачення такої розкоші собі не дозволяють.

У будь-якому випадку треба віддати належне авторам - а це Аскар Акаєв, колишній президент Киргизії, а нині іноземний член РАН, головний науковий співробітник Інституту математичних досліджень складних систем МГУ; Віктор Садовничий, ректор МДУ, віце-президент РАН, і Андрій Коротаєв, доктор історичних наук, провідний науковий співробітник Інституту сходознавства та Інституту Африки РАН.

Автори черпали натхнення, як водиться, в трьох джерелах і в три складові частини. Ударна трійка виглядає так: великі Кондратьєвські цикли, динаміка цін на нафту і динаміка цін на золото.

В авторському виконанні все це виглядає так: перша теза: «Слідуючи Е.Т.Гайдар, ми виявили, що моменти настання циклічних криз можна передбачити, аналізуючи динаміку цін на нафту і золото». Друга теза: «Як тільки відбувається значне погіршення кон'юнктури світового ринку на спадаючій хвилі Кондратьєвського циклу, капітал починає стрімко переміщатися в нафту і золото». Далі слід багато вищої математики - і, нарешті, з'являється перший просвіт: «Наступ світової економічної кризи 2008 року можна було передбачити з точністю до місяця, причому розрахунки показують, що це можна було зробити принаймні на початку 2007 року, тобто майже за два роки до кризи ».

На виході авторам за допомогою всього лише (якщо не брати до уваги вищої математики) двухфакторного аналізу, знання праць Миколи Кондратьєва і, швидше за все, інтуїції вдалося створити диво. У статті, опублікованій в кінці минулого року, говориться: «Будь-який непередбачений шок може зіштовхнути економіку США, а слідом і світову економіку в липні-серпні 2011 року».

Таку визначеність економісти ніколи собі б не дозволили. Математики - інша справа. Що не кажи, а статус у цих наук різний: саме математика - цариця наук.

Зацікавившись, кореспондент «МК» звернувся до одного з «провісників» - Аскара Акаєва. І почув, що передбачень було кілька; одне з них полягало в тому, що «обвал американських ринків трапиться 3 серпня 2011 року». Математики помилилися на одну добу - про те, як помиляються економісти, не варто навіть згадувати, для цього є Мінекономрозвитку з його прогнозами.

фото: Михайло Ковальов

чорний вересень

Якщо збувся один прогноз (одне пророкування), з'являється сенс дізнатися з того ж джерела: що буде далі? Акаєв відповідає на це питання кореспонденту «МК» так: «Серпневе падіння - це лише початок. Всерйоз все почнеться у вересні-жовтні. Ціни на нафту впадуть до $ 50-60 за барель; потім вони можуть "відскочити" вгору до $ 80-90, але не відразу. Світовий ВВП, як і три роки тому, впаде, але не так різко. Якщо ВВП Росії в 2009 році впав на 7,9% ВВП, то в 2012-му він знизиться приблизно на 5% ». Це і є та сама, довгоочікувана друга хвиля (багато хто вважає, що вона буде як мінімум третій) кризи, по Аскара Акаєва.

Чи буде вона останньою? Акаєв відповідає так: «Все залежить від того, наскільки точно потрапить в ціль політика США. По-перше, вони мають відмовитися від друкування нічим не забезпечених доларів. Пора припинити гасити пожежу бензином. По-друге, треба скоротити дефіцит бюджету, для чого пора скорочувати витрати і збільшувати податки - перш за все на багатих ». Для Росії, впевнений Акаєв, пріоритетно скорочення держвидатків.

За розрахунками Аскара Акаєва, члена РАН, головного наукового співробітника Інституту математичних досліджень складних систем МГУ, і Віктора Садовничого, ректора МДУ, віце-президента РАН. У цих графіках показано, що при значному погіршенні кон'юнктури світового ринку на "знижувальної" хвилі Кондратьєвського циклу (близько 40 років) капітали стрімко переміщаються в нафту і золото. Інфографіка: Ольга Нежельская.

А що ж робити громадянам?

Ми загартовані. Це колись нам обіцяли за життя одного і того ж покоління побудувати комунізм. Тепер наше, знову одне і те ж покоління вже пережило і 17 серпня 1998 року, і вересень 2008 року - воно переживе і все, що нам прикопав серпень 2011 року разом з вереснем і хоча б «березовтня». Уроки не блищать оригінальністю: зберегти джерело доходів (а це значить - не лаятися з роботодавцем, намагаючись зберегти наявний рівень доходів), а те, що можна вважати резервом, краще перекласти з рублів в долари і євро. Краще - приблизно в рівних пропорціях.

Якщо ж ви, читачу, не в приклад іншим, багаті, постарайтеся встигнути купити золото в злитках на металевий рахунок, хоча що ви будете з ним робити, коли криза закінчиться (а він точно коли-небудь скінчиться), не цілком зрозуміло.

Але не все можна пояснити тим, що нам відкрили сьогодні чи статистики США, то чи єврочиновники. Криза - а ми домовилися про те, що він не закінчився, - триватиме до тих пір, поки економісти (будь то вчені або політики) не зможуть знайти адекватне нових умов рішення.

Нові умови - це не тільки той чи інший вид кризи. Якщо спробувати заглянути в світову економіку глибше, відкривається картина, якщо завгодно, пост-постіндустріального суспільства.

Його можна обізвати «інформаційно-цифровим», але зміст не в цьому. Головне: потрібен зовсім новий соціальний шар (а може бути, і сімейство шарів); його (їх) бренд - вміння стати менеджером відразу на декількох майданчиках. Від традиційних до комп'ютерно-завтрашніх. Але можна таким мультіменеджером і не стати. Чи не вгадаєш: Аскар Акаєв стверджує, що принципово нові технології з'являться в 20-і роки XXI століття ...

Матеріали по темі:

За вістря бритви

Рубль пікірує. влада мовчить