Що таке облігація - Берг
Облігація (англ. Bond, note) - цінний папір, який дає власнику право на отримання номінальної вартості і відсотків від емітента в певний термін.
Все колись брали гроші в борг: у товаришів на пиво, у банку на житло або ще на щось. Так само як ми - прості люди - потребуємо додаткових грошах на наші потреби, так само і корпорації і уряди потребують додаткового капіталу на розвиток, закупівлю товару, рекламу, і т.д. Один із способів приросту капіталу - позика грошей у народу. Звичайно, корпорація може запропонувати себе публіці і продати акцій (як правило, після цього головні люди в компанії стають мультимільйонерами за день), або взяти кредит в банку, або вдатися до іншого способу, але сьогодні ми залишимо їх в спокої і будемо лише говорити про облігаціях.
визначення облігації
Облігація - «цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений в ній термін її номінальної вартості або іншого майнового еквівалента. Облігація може також передбачати право її власника на отримання фіксованого в ній відсотка від номінальної вартості облігації або інші майнові права. Доходом по облігації є відсоток »( вікі ). А якщо по простому, то облігація - це цінний папір, який підтверджує, що власник позичив грошей емітенту.
Що важливо знати про облігації
Прибуток від облігацій апріорі менше ніж прибуток від акцій. Отже, і ризик менше. Таким чином, акції можуть принести збиток, а можуть - прибуток, а облігації, найімовірніше, принесуть прибуток, але меншу.
Читайте також Аналіз цінних паперів Аналіз цінних паперів - поняття, яке включає в себе комплекс різних дій, який зазвичай складається з наступних елементів (фаз): збір даних про ф ...
Облігації, на відміну від акцій, не роблять власника співвласником підприємства. Зате роблять кредитором, перед яким підприємство знаходиться в більшій відповіді, ніж перед співвласником. Якщо раптом підприємство розориться, то вона зобов'язана виплатити свої борги, тобто власники облігацій обов'язково отримають прибуток. І платити борги будуть співвласники (власники акцій), які отримають свої гроші тільки після того, як борги будуть виплачені.
Облігації дуже гарні для диверсифікації портфеля. В силу низького рівня ризику, вони знижують загальний ризик портфеля, але обіцяють прибуток, хоч і невелику. Облігації підходять більш консервативним інвесторам і трейдерам, які не хочуть витрачати нерви на мінливі акції.
Облігації націлені на довгострокове інвестування. Не варто вкладати в облігації на місяць, рік, або навіть 5 років. Десятирічна державна облігація США приносить близько 3,5% в рік: короткострокове інвестування тут просто не розумно.
види облігацій
Облігації поділяються на безліч видів. У цій статті ми покриємо лише найосновніші:
- облігація з фіксованою процентною ставкою (прибуток не змінюється з моменту видачі до кінця терміну)
- облігація з плаваючою ставкою (прибуток змінюється в залежності від різних факторів, якими можуть бути макроекономічні показники)
- корпоративні облігації (видаються держателям акціонерними товариствами, більш ризикові)
- муніципальні і державні облігації (видаються місцевими і верховними владою відповідно)
висновок
Важливо пам'ятати, що облігація:
- менш ризикова
- приносить менший прибуток
- підходить для довгострокових вкладень
- хороший інструмент для диверсифікації
- не дає право власності